600378天科股份:出价63.27亿收购大股东中国昊华化工集团旗下13家公司股权

【 时间:2018/2/6 8:25】



天科股份出价63.27亿收购大股东资产
2018-02-06 来源:上海证券报

⊙记者 杨晶 ○编辑 邱江



已停牌近五个月的天科股份今日公布重组预案,公司拟出价63.27亿元收购大股东中国昊
华化工集团旗下13家公司股权,公司股票将继续停牌。这是天科股份自2001年上市以来首次
进行重大重组,也是大股东中国昊华整体上市的重要举措。天科股份将通过此次收购,成为
中国化工科技板块的资本运作平台。

早在去年11月,天科股份曾披露与大股东中国昊华化工集团签署重组框架协议。两相比
较,略有不同的是,交易标的从彼时框架协议的14家公司股权调整为今日重组预案的13家。

根据预案,天科股份拟以发行股份及支付现金方式,向中国昊华购买其持有的13家公司股
权,具体包括中昊晨光化工研究院、黎明化工研究设计院、西北橡胶塑料研究设计院、中昊
光明化工研究设计院、中国化工集团曙光橡胶工业研究设计院、沈阳橡胶研究设计院、海洋
化工研究院、中昊(大连)化工研究设计院、锦西化工研究院、中国化工株洲橡胶研究设计
院、中昊北方涂料工业研究设计院、中昊国际贸易公司各100%股权和华凌涂料30.67%股权。

基于预估值的交易价格拟为63.27亿元,其中公司现金支付5亿元,另以每股11.14元的价
格向中国昊华发行约5.23亿股股份,股份锁定期三年。同时,公司拟向不超过10名特定投资
者非公开发行不超过5943.87万股,募集配套资金总额不超过10.9亿元,用于标的资产建设
项目、支付本次交易对价及交易费用,股份锁定期12个月。

对于目前主业以变压吸附气体分离技术、化工行业催化剂为主的天科股份,此次重组完成
后,公司将新增氟化工、聚氨酯功能材料、电子化学品、特种涂料以及橡胶制品等精细化工
业务。其中,氟化工产品产能在国内排名前列的晨光院,在2017年1月至9月实现营业收入
9.3亿元,净利润近1.1亿元,超过天科股份此前所预计的公司2017年5711万元至6211万元的
净利润水平。此外,由于此次交易标的中共有10家涉军企业,天科股份将借此推动军品业务
深度布局,形成军民品合理布局、协同发展的产业结构。

中国昊华对此次交易作出了业绩承诺,标的资产2018年至2020年累计合并净利润之和不低
于约8.98亿元,同期实现累计营业收入之和不低于27.28亿元。

若考虑配股融资,此次交易完成后,中国昊华持有天科股份的比例将从交易前的23.82%提
升至67.51%,公司实际控制人仍为中国化工。