浮盈近500亿宝能向000002万科说分手 传宝能系将彻底退出

【 时间:2018/4/4 8:21】



浮盈近500亿宝能向万科说分手 传宝能系将彻底退出
2018年04月04日 00:03 国际金融报



  4月3日,万科的一纸公告惊起千层浪。

  该公告显示,宝能系旗下钜盛华拟将其通过9个资管计划合计持有的万科10.34%股份进
行清算,具体清算方式为大宗交易或协议转让。


  ▲图片来源:万科公告

  截至目前,宝能系合计持有28.04亿股万科A(33.640, 0.15, 0.45%)股份,占上市公司
总股本的25.4%。其中前海人寿、钜盛华及钜盛华委托的九大资管计划各持有7.36亿股、
9.26亿股、11.42亿股。

  万科曾向监管部门举报宝能,材料中提及:自2015年11月至2016年7月间,钜盛华九大
资管计划累计持有约11.42亿股万科A股股份。九大资管计划买入均价约18.89元/股,累计持
有总额约215.7亿元。

  证券时报·e公司记者计算称,钜盛华九大资管计划这两年的资金成本约在30亿元左
右。万科2016年、2017年合计分红1.51元/股,九大资管计划可得17.2亿元左右。

  今天,万科A的收盘价是33.64元/股。计算可知,九大资管计划持股市值已经高达
384.17亿元。考虑资金成本及分红因素,九大资管计划的账面浮盈或已经达到155.67亿元。
另经测算,宝能系的整体浮盈应在467亿元到497亿元之间。

  一位资管业内人士指出,钜盛华清盘所持有的万科股份,符合预期。“接下来的问题
是,万科自身是否有意接盘这10.34%的股份,宝能是否已与潜在买家达成某种协议?这将决
定最终清算方式是大宗交易,还是协议转让。”

  对于上述问题,万科及宝能有关方面均未直接回复《国际金融报》记者。万科有关方面
表示,公司收到钜盛华公告后,按照规定进行了披露,目前并未获得更进一步的信息。

  意料之中

  此次钜盛华清盘的9个资管计划,正是万科独立董事刘姝威日前公开“炮轰”的对象。

  1月29日,刘姝威写公开信请求证监会命令宝能系旗下钜盛华就已到期的7个资产管理计
划立即清盘,不得续期。

  刘姝威在公开信中指出,已到期的7个资管计划外加即将于2018年12月初到期的2个资管
计划,杠杆均为两倍,不符合2016年7月18日起施行的《证券期货经营机构私募资产管理业
务运作管理暂行规定》。

  随后,宝能集团通过万科A公告称,各方已就钜盛华作为委托人的9个资管计划分别签署
了补充协议,就延长相关资管计划清算期相关事项做出了约定,且上述行为符合现行法律法
规及相关规定。

  因此,业内人士早有断言:“钜盛华清盘到期的资管计划是早晚的事。”

  易居研究院智库中心研究总监严跃进对记者表示:“从目前宏观环境上来讲,当前对于
带有保险色彩的资金持股行为是监管的重点,此次转让应该说是政策层面主导,机构投资者
也愿意接受整改。”

  公开资料显示,此次清盘的9个资管计划中,泰信价值1号特定客户资管计划及东兴信鑫
7号集合资产管理计划的资金来源为民生银行(7.910, -0.05, -0.63%)。


  ▲图片来源:万科2017年报

  或将彻底退出

  有消息人士对记者表示,宝能系将彻底退出万科。

  《国际金融报》记者据此消息给宝能有关方面负责人拨打了十几次电话未能接通,对方
仅通过短信回复“以公告为准”。

  万科董事会主席郁亮也拒绝就此问题进行回复。

  公开资料显示,钜盛华的四大股东之一——深圳市宝能创赢投资企业(有限合伙),持
有钜盛华1.92%的股份,而其与民生加银基金管理有限公司间有着千丝万缕的关系。


  ▲图片来源:万科2017年年报

  2016年8月,中国证券投资基金业协会一则针对民生加银资管的《纪律处分决定书》显
示:“民生加银资管Y专项计划7号出资3.6亿元、Y专项计划20号出资4.4亿元共同认购深圳
市BNCY投资企业(有限合伙)份额,用于向JSH股份有限公司增资,约定收益率9%,期限三
年。以上信息,资产委托人不知情。”



  ▲图片来源:中国证券投资基金业协会官网

  当时,有分析人士认为,《纪律处分决定书》中所指的深圳市BNCY投资企业(有限合
伙)份额即为宝能系旗下的深圳市宝能创赢投资企业,JSH股份有限公司则为深圳市钜盛华
股份有限公司。