证监会5月4日宣布就《存托凭证发行与交易管理办法》公开征求意见

【 时间:2018/5/6 0:04】



证监会对存托凭证发行交易做出制度安排

作者:徐昭来源:中国证券报·中证网2018-05-05 09:13
  证监会5月4日宣布就《存托凭证发行与交易管理办法》公开征求意见。
  证监会新闻发言人常德鹏介绍,征求意见稿对存托凭证基本制度作出规范。管理办法共
八章,六十一条,主要包括以下内容:
  一是明确存托凭证的法律适用和基本监管原则。规定存托凭证作为国务院通过转发《关
于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》(以下简称《若干意见》)形式认
定的证券,其发行、上市、交易等相关行为适用《证券法》《若干意见》、本办法以及证监
会的其他相关规定;境外基础证券发行人应当参与存托凭证发行,依法履行发行人、上市公
司的义务,并承担相应法律责任。
  二是对存托凭证的发行、上市、交易作出安排。规定了存托凭证发行的基本条件和程
序,对通过发行存托凭证方式进行再融资作出了原则性规定;规定了存托凭证上市交易的条
件和程序,明确存托凭证的减持应当遵守法律、行政法规、证监会的相关规定以及证券交易
所业务规则有关上市公司股份减持的规定,并对通过发行存托凭证进行收购、重大资产重组
等,作出原则性安排。
  三是明确存托凭证的信息披露要求。规定境外基础证券发行人及其控股股东、实际控制
人等是信息披露的责任主体。在规定存托凭证信息披露原则适用《证券法》《上市公司信息
披露管理办法》等关于上市公司信息披露要求的同时,又针对存托凭证及境外基础证券发行
人特点,就存托安排、投票权差异、协议控制等事项作出特别披露要求;对确有不适用的情
形,设置了申请豁免机制。
  四是建立存托凭证的存托和托管制度。规定存托人、托管人及其职责,对存托人资质作
出了原则性规定;规定了存托协议、托管协议的必备条款,对参与各方的权利义务作出了安
排。
  五是加强投资者保护。在明确境外基础证券发行人应当保障对境内投资者权益的保护总
体上不低于境内法律、行政法规以及证监会要求的同时,针对我国证券市场投资者结构的特
殊性,设置了存托凭证持有人单独表决事项、存托凭证退市回购安排等投资者保护措施。
  六是强化监管执法,明确法律责任。明确证监会可以对相关参与主体采取现场检查、调
查取证等措施,丰富证监会对违法违规行为的监管手段;规定了证监会可以对违法责任主体
采取责令改正、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施以及采取市场禁入等措施;在
《证券法》框架内,对相关参与主体违反证券法律法规的民事责任、行政责任作出了针对性
规定。