大股东火速援助6亿并购资金,600165新日恒力转型新能源汽车

【 时间:2018/6/5 8:57】



大股东火速援助6亿并购资金 新日恒力转型新能源汽车
2018年06月05日 03:24 证券日报


 ■本报记者 李立平

  见习记者 施 露

  连续寻求转型机会的新日恒力(16.510, 0.00, 0.00%),在三次尝试之后,有了新的进
展。

  此前曾尝试转型医疗失败之后,新日恒力此次将目标对准了新能源汽车领域。不过,并
购预案一出,便收到了上交所问询函。

  6月4日,新日恒力在上交所举办重大资产重组媒体说明会,解释了上交所关于重大资产
重组的相关疑问。

  新日恒力董事长高小平在重组说明会现场表示:“现在公司金属制品已经剥离出去了,
博雅的收购应该说是失败的,收购完以后,博雅干细胞没有完成业绩,没有及时的进行补
偿,也不进行兑现,这个确实给公司带来很多的麻烦,现在我们对博雅干细胞的股权也做了
安排。月桂二酸项目我们也在积极推进,尽管现在推进得慢一点,项目审批慢一点,但进展
还是客观可控的。”

  大股东全力援助并购

  根据收购预案,新日恒力拟斥资2.18亿元现金购买皇城相府集团持有的宇航汽车90.00%
股权。股权转让完成后,将对宇航汽车增资5.75亿元,使其注册资本扩充至8亿元。本次交
易的交易金额(包括股权转让价款和增资金额)合计7.93亿元。交易完成后,新日恒力和皇
城相府集团分别持有宇航汽车97.18%和2.81%的股权,新日恒力借此切入新能源汽车领域。

  不过,根据公开资料,宇航汽车已停产17个月,且此次的交易金额中,有6亿元来自新
日恒力大股东。

  上交所要求新日恒力补充披露本次收购及增资资金的具体来源情况,是否存在资金未能
到位的风险。

  值得注意的是,新日恒力控股股东上海中能已将其所持100%的上市公司股份质押。另
外,截至2017年年末,上海中能资产负债率高达70%。

  对于资金安排,新日恒力总经理、财务总监陈瑞回复称:“公司与山西综改区签署的
《技术改造项目投资协议》中,计划总投资100亿元是综改区的产业布局和总体目标。项目
一期投资60亿元,其中固定资产投资20亿元。”

  “公司已审议通过向上海中能借款6亿元,其中4亿元用于补充运营资金,剩余2亿元投
入一期项目建设中,预计再向上海中能借款约10亿元,综改区管委会给予的各项资金支持约
4亿元,山西省产业基金管理有限公司管理基金投入约20亿元;其余资金由标的公司通过金
融机构贷款等方式筹集。随着宇航汽车复产计划的顺利实施,以及未来生产经营规划的逐步
完成,公司预计未来宇航汽车经营业绩将表现良好,较小可能出现亏损的情况,公司暂无出
售标的资产的计划”,陈瑞说。

  “标的公司目前没有什么负债,这36亿元接近40亿元的资金,标的公司可以根据生产经
营的需要和项目建设的需要,做一些银行的负债,我们认为公司的资产负债率控制在50%的
水平,含银行负债在50%的融资应该还是能够完成的。毕竟新能源汽车是国家鼓励的产业,
银行是准入的,综改区的产业政策比较好,给配了20亿元的产业基金,我们初步跟有些银行
做了沟通,他们积极性比较高,这是后续要做的事情。”高小平补充称。

  虽然花高价进军新行业,但新日恒力的原有产业状况也不容乐观。2017年12月份,新日
恒力将传统业务金属制品资产和负债10亿元“打包”出售给控股股东上海中能。剥离传统业
务后,公司仅剩下活性炭制造与销售业务,但利润微薄,2018年一季度净利润仅为48.56万
元。另外,截至去年,新日恒力连续5年的扣非后净利润为负。

  转型新能源汽车

  谈到数次转型,最后选择了新能源汽车的原因,高小平称:“首先我们要做国家鼓励的
(产业);另外,新能源汽车里的物流车相对竞争力比较分散,在中西部地区,比如内蒙、
宁夏、山西、陕西、青海等这一带没有成规模的新能源物流车生产企业;而且这次的收购成
本又相对比较低,符合当地的产业政策布局,能跟他们上下达成一致的意见,所以我们认为
这个项目对快速改变新日恒力的基本面、为中小股东实现更好的回报可能会有帮助。”


  同时,高小平也表达了自己的决心:“从目前的进展来看,收购宇航汽车这件事情还是
能够完成的。我们既然迈出这一步,如果收购宇航汽车项目不能完成,我们还会跟综改区进
一步协商,如何在山西省皇城相府打造新能源物流车生产基地。我们还是要在这个地区做这
个事,相信能够找到一个办法完成。现在我还是认为通过收购宇航汽车再对其进行整合,再
在综改区建一个新的项目来提高核心竞争力,能够迅速在物流车这个细分行业里面有一席之
地。”

  需要一提的是,新日恒力在并购预案中称,2018年力争实现宇航汽车扭亏为盈。

  对于该项目标实施的具体计划,高小平表示:“宇航汽车复产后的产能是有一千台大客
车的生产能力,公司已经从各方面努力恢复生产让它扭亏为盈。”

  “新能源汽车大部分都只能生产半年,因为补贴的原因,公司5月份以后才开始申报,
所以新能源汽车大部分的生产都在下半年才能够完成。根据我们对宇航汽车现有的改装和它
的地理位置综合考虑,我们希望接手以后在今年能够生产5000台至10000台物流车。新能源
客车方面,我们争取实现500台的目标,但是这个还在落实中。收购完成以后,我们计划在
当地建设一个十万台物流车和一万台大客车的先进生产线,在综改区距离现在宇航汽车6公
里的位置”,高小平补充。