“中化系”61亿元加码扬农集团,扬农集团旗下有上市公司600486扬农化工

【 时间:2018/6/7 8:08】



“中化系”61亿元加码扬农集团
2018-06-07 来源:上海证券报

⊙记者 邵好 ○编辑 全泽源



中化国际6月6日晚间公告称,公司拟与关联方中化浙江以不超过61亿元的价格,通过增资
和收购方式共同投资扬农集团。交易完成后,中化国际和控股股东中化集团、中化浙江将共
同持有扬农集团80%股权,其中中化国际对扬农集团的持股比例为40.12%。扬农集团旗下有
上市公司扬农化工。

具体来看,中化国际以不超过14.13亿元的价格,向45 名自然人收购扬农集团最多18.88%
的股权;中化浙江以8.17亿元的价格,向扬州国资委资产管理平台江苏金茂收购扬农集团
10.91%的股权。

同时,中化国际及中化浙江分别向45名自然人股东及江苏金茂支付其在2017年7月1日至
2018年6月30日期间的过渡期损益,合计不高于2.7亿元。同时,中化浙江将以36亿元的价格
对扬农集团增资,增资后,扬农集团注册资本由1.69亿元增加至2.5亿元。

如果上述45名自然人股东全部出售股权,交易完成后,中化国际、中化集团和中化浙江共
同持有扬农集团80%股权,江苏金茂持有扬农集团20%股权。

在此基础上,中化国际将受托管理中化集团、中化浙江持有的扬农集团0.04%和39.84%的
股权,行使中化集团、中化浙江对应托管股权所享有的除收益、处分权利以外的一切股东权
利,并履行中化集团、中化浙江对应托管股权所应承担的股东义务。

扬农集团成立于1990年,旗下上市公司扬农化工为国内农药行业龙头公司,拥有菊酯和麦
草畏两大核心业务。2012年4月,中化国际获得扬农集团40.53%的股权,成为第二大股东;
2013年9月,中化集团获得扬农集团0.06%,二者合计持股比例略超江苏金茂,由此实际控制
扬农集团。

2017年,扬农集团实现营业收入79.85亿元,实现净利润7.87亿元;2018年一季度,扬农
集团实现营业收入25.98亿元,实现净利润4.61亿元。

中化国际表示,扬农集团拥有雄厚的产业基础,强劲的研发实力,优秀的技术转化能力,
公司希望将其打造成专业的农化及高性能材料产业平台,同时提高对农化资产的控制力及提
升对盈利资产的持股比例。

未来,中化国际及扬农集团将加大在连云港的发展力度,利用连云港国家级石化基地产业
资源、欧亚大陆桥和海港区位优势,以氯碱为基础,实施芳烃、烯烃下游基础化学品、高性
能材料和电子化学品等六大产业布局,争取海港码头和光气定点资源,协同布局光气下游轻
量化材料产业,以实现公司整体战略的有效推进。

中化国际为中化集团旗下核心上市平台,经过多年转型,已成为以精细化工为主业的国际
化运营的企业集团,并致力于成为创新型精细化工领先企业。此前,公司已通过整合,并购
控股圣奥化学、合盛公司、中化塑料、中华江苏、中化青岛等诸多优质资产。

此次,中化国际与中化集团和中化浙江一同加码投资扬农集团,将进一步理顺股权关系,
为与扬农集团展开更深层次合作做好准备。同时,中化国际此次投资,也意味着中化集团内
部资源整合仍在持续,后续更多动作值得期待。