海航系000415渤海金控年内500亿债务到期 大股东质押频融资

【 时间:2018/7/9 8:15】



海航系渤海金控年内500亿债务到期 大股东质押频融资
2018年07月09日 07:20 新浪证券综合



  来源:市界的

  文|詹方歌

  编|山海关

  海航资本旗下的渤海金控(5.840, 0.00, 0.00%)近年来业务扩张凶猛,债务压力不小。
7月6日,渤海金控发布控股股东持有公司股份被质押的公告。公告称,海航资本分别在2018
年7月2日和7月4日向广东南粤银行广州分行质押股份,两次质押占其持股比例分别为
1.38%。

  至此,海航资本全部质押股份共计21.27亿股,所持股份质押比例达98.54%。此次质押
目的为融资。

  大股东海航资本质押股权找钱,渤海金控的资金压力的确不小。7月6日,渤海金控的一
期公司债上市,发债相关文件披露渤海金控短期债务压力较大。根据公告,“18渤金01”发
行总额10.6亿元,票面利率为 7%。此前的募集说明书显示,本期债券将全部用于补充发行
主体的流动资金与偿付有息负债。

  渤海金控近年来大举并购,负债率较高,对外部资金依赖度高。目前国内金融环境紧
缩,去杠杆政策作用,加之海航系风波不断,渤海金控的偿债压力不断加大。

  募集说明显示,截至2018年3月31日,公司负债总额2568.2亿元。其中,有息负债总额
为2302.83亿元,占总资产比例为78.93%。值得注意的是,公司于一年内将有逾 500 亿债务
到期,评级机构也提醒,需关注其短期偿付压力。

  一季度,渤海金控的资产负债率为88.02%,比去年同期有所增长,相较2017年末的
88.21%依然居高不下。

  募资说明书还披露,截至2018 年3月31日,发行人境内主要银行授信总额 1016.67 亿
元,已使用授信额度523.56亿元,剩余未使用额度为493.11亿元。

  渤海金控自2018年1月17日重大事项停牌以来一直未复牌,2018年7月6日最新资产重组
进展公告显示,本次重大资产重组的初步方案为渤海金控拟向海航资本发行股份,购买其持
有的渤海信托部分股权,并可能涉及向渤海信托进一步增资。本次交易构成关联交易,可能
涉及配套募集资金。