601099太平洋证券:被这9只股票坑惨了,计提减值9.72亿元

【 时间:2019/1/11 23:56】



又是质押出事:券商被这9只股票坑惨了 计提减值10亿
2019年01月11日 12:15 新浪财经综合



  中国基金报记者 林影

  质押业务暴雷对券商影响究竟有多大?新的一年,太平洋证券用一份计提资产减值准备
公告告诉了我们答案。

  昨日晚间,太平洋证券发布公告称,拟对2018年度进行单项计提资产减值准备,金额为
9.72亿元。而这个数字已超过其最近一个会计年度经审计净利润的10%。

  值得注意的是,此次计提金额中,股票质押式回购交易业务的计提减值金额为9.47亿
元,占比高达97.5%。足以看出,质押业务暴雷让太平洋证券很“受伤”。

  拟计提资产减值准备高达9.72亿

  1月10日晚间,太平洋证券公告表示,拟对2018年度进行单项计提资产减值准备,经公
司对2018年12月31日存在减值迹象的资产进行资产减值测试后,单项计提资产减值准备金额
为9.72亿元。


  此次计提的资产分为两部分,分别为买入返售金融资产和可供出售金融资产,其中,公
司对买入返售金融资产中的9只股票质押式回购交易业务单项计提资产减值准备共计9.47亿
元,占比高达97.5%。

  是哪9只股票让太平洋证券如此“受伤”?看下面的名单你就明白了。

  商赢环球(6.830, 0.17, 2.55%)、胜利精密(2.790, 0.04, 1.45%)、当代东方(4.870,
0.06, 1.25%)、盛运环保(2.400, 0.06, 2.56%)、众应互联(8.750, 0.01, 0.11%)、天神娱
乐(5.550, 0.09, 1.65%)、美都能源(2.310, 0.06, 2.67%)、美丽生态(3.740, 0.34,
10.00%)(维权)、*ST厦华(3.280, 0.03, 0.92%)。

  这些股票都有个共同的特征,就是去年股价遭遇了大幅下跌。来感受一下。

  这9只股票中,计提资产减值准备最高的是商赢环球,计提资产减值准备为3.37亿元。

  去年8月15日,商赢环球在终止重大资产重组后复牌,随后便遭8个连续跌停,股价大幅
下挫,2018年12月28日,股价报收6.58元,从22.22元到6.58元,四个月多的时间,股价下
滑幅度高达70%。


  融入方达孜县恒盛股权投资合伙企业(有限合伙)和江苏隆明投资有限公司以商赢环球
股票为质押物,截至2018年12月31日融资规模7.64亿元。因标的证券连续下跌,导致履约保
障比例跌破处置线,触发协议约定的提前购回条款,融入方未履行购回义务,构成违约。太
平洋证券表示,公司对其质押股权和其他冻结资产预估可回收金额后,将账面价值和预估可
回收金额之间的差额确认为减值损失。经测算,计提资产减值准备人民币3.37亿元。

  此外,太平洋证券对可供出售金融资产单项计提减值准备共计2428.83万元,包括公司
所持有的资管集合产品“合盈一号”、“红珊瑚高端制造”因净值下跌所造成的投资损失,
以及投资“16环保债”因发生实质违约所造成的客观减值。

  那么,9.47亿元的计提资产减值对太平洋证券的业绩将造成多大影响呢?

  太平洋证券在公告里表示,这个数字已超过其最近一个会计年度经审计净利润的10%。
将减少公司2018年度利润总额人民币9.72亿元,减少净利润7.29亿元,不过最终数据以2018
年年度报告为准。

  再来看一组数据。2017年,太平洋证券实现净利润1.16亿元。2018年,在一二级市场普
遍低迷的情况下,证券行业也遭遇寒冬,经纪、投行业务遭受重创,超9成公司收入大幅下
滑,太平洋证券也未能幸免,2018年前三季度,公司业绩转亏,为-1.77亿元。


  此次若减少7.29亿元的净利润,对公司来说,无疑于雪上加霜。

  不过,或许是业内对此事早有预期,高达9.72亿元的计提资产减值对太平洋证券股价影
响有限,截止发稿,公司股价报2.76元,微跌0.36%。

  去年多家券商计提减值准备

  2018年,由于市场震荡,股票质押频频暴雷,尤其进入下半年,发生频次更
高,“坑”更大。

  根据基金君初步统计,除刚披露的太平证券之外,2018年还有兴业证券(5.230, 0.13,
2.55%)、国海证券(5.160, -0.01, -0.19%)、南京证券(9.580, 0.06, 0.63%)、西部证券
(8.220, 0.05, 0.61%)、中原证券(4.710, 0.01, 0.21%)、东方证券(8.200, -0.14,
-1.68%)等多家券商发布了计提资产减值公告。其中,兴业证券因同时踩中长生生物、中弘
股份两大巨雷,计提资产减值准备高达6.51亿元。


  具体来看,2018年2月28日,西部证券对乐视网(2.760, -0.05, -1.78%)大股东的质押
融资一次性计提近4.4亿元的资产减值准备金,超过该公司2017年度经审计归母净利润的
30%。同年8月23日,西部证券发布《关于计提2018年上半年度资产减值准备的报告》,合计
计提资产减值准备1.75亿元。

  兴业证券要更“背”一点了。12月28日晚间,兴业证券公告称2018年单项计提资产减值
准备共计人民币6.51亿元,而其中的6.08亿元与长生生物、中弘股份、金洲慈航(2.790,
-0.07, -2.45%)和金龙机电(3.170, -0.03, -0.94%)的股票质押式回购交易业务有关。

  其中,长生生物副董事长张洺豪以长生生物股票为质押物,目前的融资规模人民币6.3
亿元。中弘卓业集团以中弘股份股票为质押物,在兴业证券目前的融资规模人民币2.1亿
元。

  而同时踩中长生生物、中弘股份这两大巨雷,对兴业证券的影响也很大,其在公告里表
示,此次计提将减少公司2018年当年利润总额6.51亿元,减少净利润4.88亿元。要知道,兴
业证券2018年上半年净利润也仅为6.87亿元,这样一来,相当于上半年净利润的71%就没
了。

  值得注意的是,基金君统计了近几年的数据之后发现,去年计提资产减值的券商已经算
很多了,再往前就要追溯到2015年。2017和2016年两年时间,没有券商发布此类公告,2015
年也只有招商证券(13.930, 0.06, 0.43%)1家发布了该类公告。

  可以看出,去年计提资产减值的券商数创下了近四年来的新高。不过,近段时间以来,
从地方国资的积极驰援,到管理机构的积极协调,股权质押堰塞湖问题已经得到了高度重
视,并采取了积极措施。

  据不完全统计,从2018年第四季度以来,先后有200余家上市公司发布了解除股权质押
公告。另据中国证券登记结算有限公司数据显示,截至去年12月上旬,全市场市场质押市值
为4.55万亿元,较去年6月的5.47万亿元,降低了16.78% 。股权质押问题得到一定的缓解。