4.4亿买来9.2亿出手,002547春兴精工卖掉两家子公司80%股权

【 时间:2020/1/14 9:03】



4.4亿买来9.2亿出手 春兴精工卖掉两家子公司80%股权
2020年01月13日 08:19 界面


 记者 | 陈慧东

  春兴精工(002547.SZ)1月12日晚间公告,公司拟将持有的深圳市华信科科技有限公司
(下称华信科)、World Style Technology Holdings Limited(下称World Style) 80%股
权出售给上海文盛资产管理股份有限公司(下称文盛资产) 或其指定的第三方,公司与文
盛资产不存在任何关联关系;并与徐非解除于2019年2月26日签订的收购华信科及World
Style20%股权的《股权收购协议》,徐非为公司现任副总经理,为公司关联方,因此,此次
交易构成关联交易。

  公告显示,转让对价原则上暂定为9.2亿元,由于此次交易的作价将以收益法评估值为
作价协商基础,因此,上市公司承诺目标公司未来三年(即2020年、2021年、2022年)的归
属于母公司的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为准,下称扣非净利润)累计不低于
人民币3.3亿元。双方同意,最终每年的业绩承诺金额以双方签署的正式股权收购协议中的
约定为准,但2020年的业绩承诺原则上不应低于9000万元。

  春兴精工称,公司已与交易对方签订《股权收购意向书》,此次交易可能构成重大资产
重组。

  出售华信科及World Style80%股权后,留给春兴精工的又是什么?

  上述公告显示,2019年前三季度,华信科及World Style分别实现净利润(未经审计)
3363万元、7436万元。而财报显示,2019年前三季度,春兴精工实现营收56.74亿元,同比
增长57.12%;归属于母公司股东的净利润仅为2672.96万元,同比下降39.47%。

  根据上市公司2019年2月27日披露的公告,深圳华信科及World Style80%股权系春兴精
工于2017年耗资4.4亿元收购。2019年2月,为进一步整合资源,提升公司盈利能力,公司以
2.85亿元收购徐非持有的华信科及World Style剩余20%的股权,并于2019年5月完成交割。

  公告显示,同样的标的公司(深圳华信科及World Style80%股权),由徐非和上市公司
做出的2019年业绩承诺差额巨大。2017年被徐非出售给春兴精工时,标的公司2019年业绩承
诺净利润不低于6000万元;到了2020年,标的公司业绩承诺也“水涨船高”,涨至净利润不
应低于9000万元,涨幅五成。


  天眼查信息显示,春兴精工为国内精密铝合金结构件最具研发实力与规模生产能力的专
业服务商之一,主要从事通讯系统设备、汽车、航空等精密铝合金结构件的制造、销售及服
务、研究与开发等业务。

  2019年年末,因实控人涉嫌内幕交易被处罚,春兴精工被推上“风口浪尖”。据春兴精
工2019年10月24日公告,公司控股股东、实际控制人孙洁晓因涉嫌内幕交易罪,被公安机关
采取强制措施。相关事项尚待公安机关进一步调查。

  而在2019年5月后,春兴精工就遭频繁减持,实控人、董事长、董事、高管短期内集中
减持,套现离场。据界面新闻记者初步统计,2019年年内,春兴精工实控人、董事长、董
事、高管先后披露减持计划共计约8858万股,占公司总股本的7.84%。(春兴精工2019年11
月21日公告,实控人孙洁晓被公安机关采取强制措施后提前终止股份减持计划。)

  此前,伴随着5G概念成为2019年A股市场当红题材,“5G概念股”春兴精工股价一度翻
倍,该股曾于2019年4月走出15.37元/股的高价,较去年年初实现增幅190%。